Оценка эффективности использования прибыли на предприятии. Оао "новатэк" на основании бухгалтерских регистров составляет ежеквартальную отчетность для представления в налоговую инспекцию. выручка определяется на момент оплаты, что отражено в учетной полит

1.4.5 Анализ чистой прибыли предприятия

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной налога на прибыль (при стандартной системе налогообложения) или как разница между совокупным облагаемым доходом и единым налогом (при упрощенной системе налогообложения). Таким образом, чистая прибыль зависит от налогооблагаемой базы и используемых льгот по налогу на прибыль.

Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный фонд, образования фондов накопления, фондов потребления, фонда социальной сферы, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.

Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятий. Наиболее важными показателями дивидендной политики предприятия являются:

· уровень капитализации чистой прибыли, т.е. распределение ее в фонды накопления;

· уровень дивидендного выхода, т.е. удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов по акциям (паям).

Капитализация прибыли предприятия позволяет расширить его деятельность за счет более дешевых источников финансирования и сохранить прежнюю систему контроля за деятельностью предприятия, поскольку число собственников не увеличивается.

Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности предприятия, свидетельством его финансовой стабильности. Все это в свою очередь уменьшает уровень риска для инвесторов, стимулирует спрос на акции на данного предприятия, ведет к увеличению рыночной стоимости акций.

1.4.6 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия (также для сравнительной оценки эффективности деятельности двух или более предприятий) и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в три основные группы:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек;

2. показатели, характеризующие прибыльность продажи;

3. показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия (задействованных во внеоборотных и оборотных средствах);

4. показатели, характеризующие доходность капитала, окупаемость инвестиционных проектов.

Хозяйственная рентабельность (окупаемость издержек) –это отношение прибыли от реализации услуг (П р) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализации услуг (С):

Р= П р /С х 100% (общая рентабельность);

Р=ЧП / С х 100% (расчетная рентабельность).

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производства и реализацию услуг.

Их приведенных выше формул следует, что основными факторами, влияющими на уровень рентабельности производственной деятельности, являются прибыль от реализации услуг (чистая прибыль) или сумма затрат от реализации услуг. Чтобы оценить конкретное влияние каждого фактора на результативный показатель, можно использовать условную рентабельность, которая рассчитывается как отношение прибыли отчетного периода к общей сумме затрат базисного периода или плана. В целях данного анализа показатель условной рентабельности необходимо сопоставить с показателями рентабельности в каждый из рассматриваемых периодов.

Коммерческая рентабельность, или рентабельность продаж (оборота), -отношение прибыли (прибыли от реализации, прибыли до и после налогообложения, чистой прибыли или чистого дохода) к сумме полученной выручки (В):

Р=П р /В х 100%.

Показатели рентабельности продаж характеризуют эффективность предпринимательской деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж (объема реализации услуг). Они могут рассчитываться в целом по предприятию и отдельным видам услуг.

Экономическая рентабельность, или рентабельность активов, - это отношение прибыли к совокупной стоимости имущества предприятия, представленного внеоборотными (А вн) и оборотными (А об) активами:

Р=П/(А вн + А об) х 100%.

Финансовая рентабельность или рентабельность (доходность) капитала, - отношение прибыли к сумме собственного капитала (К с), отраженного в разделе 3 бухгалтерского баланса:

Р=П/ К с х 100%.

Показатели рентабельности капитала характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности. Они, как правило, не совпадают между собой, так как отражают различные величины. Данные показатели специфичны еще и тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия: управляющих предприятия интересует доходность всего совокупного капитала; потенциальных инвесторов и кредиторов – доходность инвестируемого или заемного капитала; собственников предприятия – доходность собственного капитала.

Каждый показатель рентабельности капитала может быть представлен в виду факторной модели. Например:

П/К с =П/В х В/К,

где П/В- рентабельность продаж;

В/К- оборачиваемость капитала.

Очевидна экономическая связь между рентабельностью капитала, его оборачиваемостью и рентабельностью продаж. Следовательно, пути повышения рентабельности капитала – увеличение рентабельности продаж и ускорение оборачиваемости капитала.

Аналогичным образом определяется и анализируется абсолютная эффективность (окупаемость) инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая прибыль от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

В процессе дальнейшего анализа рентабельности следует изучить динамику всех показателей рентабельности и провести из сравнение с аналогичными показателями предприятий-конкурентов.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности услуг являются увеличение суммы прибыли от реализации услуг и снижение себестоимости услуг.

КУРСОВАЯ РАБОТА

«Анализ прибыли предприятия»

ПЕНЗА – 2010

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………..4

1.1 Сущность, значение и классификация прибыли…………………...4

1.2 Факторный анализ прибыли………………………………………....9

1.3 Методы анализа отчета о прибылях и убытках…………………...12

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «Молоко»…………………………………………………………………………13

2.1Финансово-экономическая характеристика ОАО «Молоко»……..13

2.2Факторный анализ прибыли ОАО «Молоко»……………………...16

2.3 Анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Молоко» за 2009г..20

3.1 Прибыль как важнейшая экономическая задача………………….28

3.2 Факторы, влияющие на величину прибыли предприятия………..32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………35

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………....38

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………40

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания

устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением коньюнктуры рынка. Предприятие самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с потребителями и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль. Однако, нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и другие держатели ценных бумаг.

Целью данной работы является анализ прибыли деятельности предприятия. Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

Проанализирован отчет о прибылях и убытках предприятия

Дана финансовая характеристика предприятия

Объектом исследования является ОАО «Молоко». Предметом исследования является финансовая деятельность предприятия.

Формирование механизма жесткой конкуренции, непостоянность рыночной ситуации ставили перед предприятием необходимость эффективного использования имеющихся в его распоряжении внутренних ресурсов с одной стороны, а с другой, своевременно реагировать на изменяющиеся внешние условия, к которым относятся: финансово-кредитная система, налоговая политика государства, механизм ценообразования, взаимоотношения с поставщиками и потребителями. Вследствие перечисленных причин меняются и направления аналитической деятельности. Чтобы обеспечить высокую, экономическую эффективность производства нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов). Так как, именно государство определяет успешное функционирование предприятия, то проблемы прибыли и рентабельности в настоящее время очень актуальны.

ГЛАВА 1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, значение и классификация прибыли.

Необходимым элементом анализа финансового состояния является изучение результатов финансово – хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются величиной прибыли или убытка.

Экономическая сущность прибыли заключается в следующем

Характеризует финансовый результат деятельности предприятия, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а также насколько продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеет ли она спрос;

Является основой экономического развития предприятия. Прибыль выступает как один из основных источников расширенного воспроизводства. Таким образом, прибыль – часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

Как финансовый результат деятельности предприятия, прибыль характеризуется многоаспектной ролью и многообразием форм, в которой она выступает. Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.

По источникам формирования выделяют прибыль от продажи продукции, работ, услуг и прибыль от прочей реализации. Прибыль от продажи продукции, работ, услуг является основным видом прибыли на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности предприятия. Прибыль от прочей реализации представляет доход от продажи неиспользуемых основных фондов, нематериальных активов, а также доход от участия в совместных предприятиях, доходы от акций, облигаций и других ценных бумаг, штрафы, пени и неустойки полученные и т.п.

По видам деятельности выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционная прибыль является результатом производственно–сбытовой или основной для данного предприятия деятельности. Результат инвестиционной деятельности частично отражается в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами, частично – в прибыли от реализации имущества. Кроме этого, результаты инвестиций отражаются на операционной прибыли, когда инвестиции превращаются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации производства. Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные условия. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа.

По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, прибыль до налогообложения, чистую прибыль. Маржинальная прибыль – это разница между выручкой – нетто и прямыми производственными затратами по реализованной продукции. Прибыль до налогообложения характеризует общий финансовый результат предприятия. Прибыль до налогообложения представляет собой сумму финансового результата от обычной деятельности и прочих доходов и расходов. Чистая прибыль – это сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль, часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль – та, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.

По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их эффекта. Состав прибыли, не подлежащий налогообложению, регулируется налоговым законодательством.

По характеру инфляционной очистки прибыли различают номинальную и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль отчетного года, прибыль предыдущего года и планируемая прибыль.

Приведенный перечень классификационных признаков не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и практике работы предприятия.

По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прочие операционные доходы и расходы; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.
По составу включаемых элементов различают: маржинальную (валовую) прибыль; прибыль от реализации продукции; общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль); прибыль до налогообложения; чистую прибыль. Маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции. Прибыль от реализации продукции - это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия. Брутто-прибыль включает финансовые результаты (до выплаты процентов и налогов) от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. Характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала). Прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам. Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.
В зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия, которую надо выделять из общей прибыли для правильной оценки работы предприятия.
По характеру налогообложения различают налогооблагаемую прибыль и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.
По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль, определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).
По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) потребляемую. Капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия.

В условиях рыночной экономики значение прибыли для предприятия огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует предприятие на увеличение объема реализации продукции, нужной потребителю, снижение затрат на реализацию. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

1.2 Факторный анализ прибыли

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товарной продукции (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже:

Р Б = ± Р Р ± Р ПР ± Р ВН,

где
Р Б - балансовая прибыль или убыток;

Р ПР - результат от прочей реализации;
Р ВН - результат (доходы и расходы) от внереализационных операций.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются также показателями выручки (валового дохода) от реализации продукции, величиной налога на добавленную стоимость.
Выручка от реализации продукции свидетельствует о завершении производственного цикла предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции суммы налога на добавленную стоимость и акцизов, а также затрат на производство реализованной продукции получим чистый результат (прибыль или убыток) от реализации. Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле

Р Р = N P - S P - P Д,

где
Р Р - результат от реализации товарной продукции (работ, услуг);
N P - выручка (валовый доход) от реализации продукции;
S P - затраты на производство реализованной продукции;
P Д - налог на добавленную стоимость и акцизы.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

1) Расчет общего изменения прибыли (Р) от реализации продукции:

Р = Р 1 - Р 0 ,

где
Р 1 - прибыль отчетного года;
Р 0 - прибыль базисного года.

2) Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

Р 1 = N p1 - N p1,0 = p 1 q 1 - p 0 q 1 ,

где
N p1 = p 1 q 1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);
N p1,0 = p 0 q 1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3) Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Р 2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

P 2 = Р 0 К 1 - Р 0 = Р 0 (К 1 - 1),

где
Р 0 - прибыль базисного года;
К 1 - коэффициент роста объема реализации продукции;

К 1 = S 1,0 / S 0 ,

где

S 0 - себестоимость базисного года (периода).

4) Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (Р 3):

Р 3 = Р 0 (К 2 - К 1),

где
К 2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К 2 = N 1,0 /N 0 ,

где
N 1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;
N 0 - реализация в базисном периоде.

5) Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции ( Р 4 ):

Р 4 = S 1,0 - S 1 ,

где
S 1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;
S 1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6) Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Р 5):

Р 5 = S 0 К 2 - S 1,0 .

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (Р 6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (Р 7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

Р = Р 1 - Р 0 = Р 1 + Р 2 + Р 3 + Р 4 + Р 5 + Р 6 + Р 7 ,

где
Р - общее изменение прибыли.

1.3 Методы анализа отчета о прибылях и убытках

Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета. Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов – себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды операционных и прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка). Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли – источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчета о прибылях и убытках конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов, акционеров, участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые решения на основе выбора вариантов. Кроме того, результаты анализа используются в прогнозировании финансовых результатов как во внутреннем, так и во внешнем анализе.

В аналитической практике применяется несколько методов, которые используются при анализе любой формы отчетности: вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей, расчет финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. В оценке качестве прибыли большое значение придают бухгалтерским методам. В прогнозировании финансовых результатов используются методы статистики. К стандартным методам анализа отчетности относятся горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов, который выполняется в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках – это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре. Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета PI устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели. Данные базового года служат исходной точкой расчета и принимаются за 100%. Изменение показателей отчета о прибылях и убытках (объема продаж, себестоимости, различных доходов и расходов, показателей финансовых результатов) рассчитывается по каждому показателю в процентах к базисному году. При изучении достаточно длительного периода данные могут быть усреднены, например рассчитаны средние показатели за каждые три года. Другой подход заключается в расчете структурных показателей отчета о прибылях и убытках за ряд лет. Таким образом построенные тренды изучаются для выявления тенденций изменения финансовых результатов.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «Молоко»

2.1 Финансово-экономическая характеристика ОАО «Молоко»

Показатели деятельности общества за 2009г. отражает тенденцию снижения объемов выпуска и реализации продукции и ростом себестоимости.

Таблица 1 – Показатели основных видов деятельности ОАО «Молоко».

Показатели
				прирост(+)
				снижение(-)
Выручка от продажи товаров, всего
в том числе:
от переработки молока
От производства кваса
О реализации сельхоз. продукции
от реализации покупных товаров
От аренды
от реализации продукции общественного питания
Себестоимость
в том числе:
Себестоимость продукции от переработки молока
Себестоимость производства кваса
Себестоимость сельхоз. продукции
Себестоимость покупных товаров
Себестоимость аренды
Себестоимость общепита
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Прибыль от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Налоговые санкции
Чистая прибыль отчетного года

Заметный рост выручки в 2009 году (Табл.1) позволил предприятию укрепить свое положение на рынке, увеличил ассортимент продукции, помог снизить величину задолжностей по кредитам. В основном рост произошел из-за повышения качества выпускаемой продукции и повышения спроса на нее, в связи с этим руководство предприятия повысило цену на выпускаемую продукцию, что не могло не принести пользы.

Рисунок 2 – Сведения о задолженности ОАО «Молоко»

Рост дебиторской задолженности связан с условиями договора, некоторым контрагентам предусмотрена отсрочка платежа до 10 банковских дней. Большая часть кредиторской задолженности предприятия состоит из задолженности перед совхозами за сырое молоко. Предприятие гасит эту задолженность с помощью банковских кредитов.

2.2 Факторный анализ прибыли.

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно- коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью.

Прибыль от продажи продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов. Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных (табл. 2).

Таблица 2 – Показатели деятельности ОАО «Молоко» за 2008-2009 года.

показатели	за предыдущий год	за отчетный год	абсолютный прирост	в % за предыд. год
Выручка от продажи прод-ии, работ, услуг
С/с продукции
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продажи прод-ии, работ, усл.
Индекс изменения цен
Объем реал-ии в сопоставимых ценах

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующему алгоритму.

1) Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Основная методическая сложность определения данного фактора связана с трудностями определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

В нашем примере объем реализации за отчетный период в ценах базисного периода составил 47122 тыс. руб. (54190/1,15). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 81,525% (47122/57800*100%), т.е. произошло снижение объема реализованной продукции на 18,475%.

За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась:

8540 * (-0,18475) = -1577 тыс. руб.

2) Влияние структуры ассортимента реализованной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

Выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 47122;

Фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (41829*0,81525) = 34091;

Коммерческие расходы базисного периода 2615; - управленческие расходы базисного периода 4816;

Прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (47122–34091–2615–4816) = 5600. Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:

5600 – (8540*0,81525) = -1362 тыс. руб.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

3) Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:

39780 – (41829*0,81525)=5690 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.

4) Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 1140 тыс. руб. (1475 – 2615), а за счет снижения размера управленческих расходов – на 1051 тыс. руб. (3765 – 4816).

5) Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.:

54190 – 47122 = 7068 тыс. руб.

Общее влияние всех перечисленных факторов равно:

Изменение объема продаж -1577;

Изменение структуры ассортимента реализованной продукции -1362;

Изменение себестоимости -5690;

Изменение величины коммерческих расходов +1140;

Изменение величины управленческих расходов + 1051;

Изменение цен реализации +7068;

Общее влияние факторов +630.

Значительное удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию, а также снижение управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции.

2.2 Анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Молоко» за 2009г. (

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является неоднородная совокупность: доходы и расходы, прибыли и убытки, итоговый показатель (будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль) формируется не только за счет выручки от продажи. Для определения итогового показателя в таблице не всегда удобно использовать объем продаж. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразным представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского учета о прибылях и убытках.

Обычно в таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых показателей, по которым рассчитываются отклонения, данные о структуре совокупности показателей и ее изменении, относительные показатели динамики показателей финансовых результатов. В уплотненном отчете о прибылях и убытках1 отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли В отчетном году прибыль до налогообложения увеличилась на 86,1%, чистая прибыль - на 77,4% по сравнению с предыдущим годом. Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. В предыдущем году доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла 113%, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг). В этом случае, а также и при снижающейся доле прибыли от продаж необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации в разрезе обычных и прочих. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более. В табл.4, составленной по данным отчета о прибылях и убытках, приведена информация о доходах и расходах ОАО «Молоко» за два года. В структуре доходов (расходов) ОАО «Молоко» более 90% составляют доходы (расходы) по обычным видам деятельности, которые в основном формируют чистую прибыль. Рентабельность текущей деятельности (относительное превышение обычных доходов над расходами) снизилась с 10,8 до 10,0%. Операционные доходы превышали расходы в течение двух лет: в предыдущем году на 8,7%, в отчетном году - на 15,4. В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Неблагоприятными тенденциями являются более высокие темпы прироста расходов по обычным видам деятельности по сравнению с темпами прироста соответствующих доходов, а также потери прибыли за счет внереализационных убытков.

Таблица 3 – Информация о доходах и расходах «ОАО Молоко». (Какая то непонятная таблица, с некорректным названием)

Показатели	Прошедший период	Отчетный период	Отклонение
Превышение доходов по обычным видам деят-ти над расходами по обычным видам деят-ти, тыс. р.
То же в % в к расходам по обычным видам деят-ти
Превышение операционных доходов над операционными расходами, тыс. р.
То же в % к операционным расходам
Превышение внерелизационных доходов над внереализационными расходами, тыс. р.
То же в % к внереализационным расходам

В предыдущем году соотношение доли внереализационных доходов и внереализационных расходов составляло (в процентах) 0,1:1,9; в отчетном году - 1:1,2. (табл.3).Эти доходы и расходы имеют незначительный удельный вес, но в абсолютном выражении превышение расходов над доходами является ощутимым. В предыдущем и отчетном годах оно составляло соответственно 81 022 и 4186 тыс. руб., т. е. доходами не перекрыто 94% и 8,3% внереализационных расходов, что снизило прибыль до налогообложения.

Если принять процент налогового бремени в предыдущем и отчетном годах соответственно на уровне ставки налога на прибыли, то потери чистой прибыли равны:

В предыдущем году: 81 022

- (1 - 0,24) = 61 576,72 тыс. руб.;

В отчетном году: 4186

- (1 - 0,24) = 3181,36 тыс. руб.

Эти потери снижают возможности организации в финансировании расширенного воспроизводства и выплате дивидендов. Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты - рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж. Можно использовать разные варианты построения аналитических таблиц, позволяющих реализовать цели анализа (табл.4). Из приведенных данных видно, что полные затраты на производство и продажу продукции (товаров, работ, услуг) увеличивались более высокими темпами (55,6%) чем объем продаж (54,6%).

Удельный вес расходов по обычным видам деятельности в выручке, выраженный в процентах, - это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 коп. в предыдущем году и 90,9 коп. в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке от продаж, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж. Увеличение затрат на рубль продаж (0,6 коп.) одновременно указывает на снижение прибыли - на 0,6 коп. в расчете на один рубль продаж и рентабельности на 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется существенным изменением величины коммерческих и управленческих расходов. В структуре расходов по обычным видам деятельности произошли изменения, обусловленные значительным приростом коммерческих (212,4%) и управленческих (133,4%) расходов. Когда увеличение этих расходов оправдано стратегией развития организации и связано с активным продвижением товаров на рынке, то в перспективе это будет способствовать увеличению прибыли от продаж. Но главный аспект анализа при изучении этих статей – целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объема продаж.

Таблица 4 – Коммерческие и управленческие расходы «ОАО Молоко».

Показатели				Темп роста, % (гр.3/гр.1*100)	Структура, %
	Предыд. год		Отклонение (гр.2-гр.1)		Предыд. год		Отклонение (гр.6-гр.5)
Выручка от продажи прод-ии(товаров, раб., услуг)
С/с прод-ии (товаров, раб., услуг)
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продажи прод-ии (товаров, раб., услуг)

В нашем примере (табл.4) увеличение коммерческих и управленческих расходов снизило прибыль от продаж и прибыль до налогообложения. Если считать допустимыми темпы роста коммерческих и управленческих расходов на уровне темпов роста выручки от продаж, то неоправданное увеличение составило: по коммерческим расходам - 143 155,6 тыс. руб., по управленческим - 270 225,2 тыс. руб. Следовательно, уменьшение чистой прибыли в отчетном году произошло за счет:

Увеличения коммерческих расходов: 119 534,9 тыс. руб.;

Увеличения управленческих расходов: 225 638 тыс. руб.

Прирост производственной себестоимости продукции (товаров, работ, услуг) составляет 44,6%, что снизило долю производственной себестоимости в объеме продаж с 80,8 до 75,6%. В результате повысился коэффициент валовой прибыли (доля валовой прибыли в выручке от продажи) с 19,2 до 24,4%. Показатель валовой прибыли введен в отчет о прибылях и убытках для повышения аналитичности бухгалтерской информации. Он является расчетным показателем и определяется как разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Коэффициент (норма) валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и производственной себестоимости продукции. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости. Как коэффициент покрытия, он характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих операционных расходов и существенно влияет на величину чистой прибыли.

Величина коэффициента валовой прибыли зависит от метода определения себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры ассортимента, ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации об учетной, маркетинговой и ценовой политике организации. Для внешнего пользователя бухгалтерской информации возможности проведения детального анализа абсолютной и относительной величины валовой прибыли ограниченны. Но оценка этих показателей в динамике необходима. Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли (чистая прибыль/выручка от продажи).

В табл. 6 представлены показатели рентабельности ОАО «Молоко» за два смежных года.

Таблица 5 – Показатели рентабельности ОАО «Молоко» за 2 смежных года.

Показатели	Алгоритм расчета	Предыд. год
Коэффициент валовой прибыли	Валовая прибыль/Выручка от продажи
Рентабельность текущей деят-ти	Прибыль от продажи/Расходы по обычным видам деят-ти
Рентабельность продаж по прибыли от продажи	Прибыль от продажи/Выручка от продажи
Общая рентабельность	Прибыль до налогообложения/Выручка от продажи
Рентабельность продаж по чистой прибыли	Чистая прибыль/Выручка от продажи

Сравнительный анализ заключается также в сравнении показателей отчета о прибылях и убытках анализируемой организации со среднеотраслевыми значениями и показателями отчетов других организаций. Это помогает оценивать стратегию компаний и эффективность управленческих решений ее руководства.

Объем продаж анализируемой организации оценивается с позиций его роста (снижения) в течение нескольких периодов в сравнении с продажами основных конкурентов и лидеров в данной отрасли или на соответствующем сегменте рынка. Оценка устойчивости показателей роста продаж дополняется оценкой доли объема продаж анализируемой компании, так как не исключено, что увеличение продаж сопровождается падением доли продаж на рынке. В сравнительном анализе необходимо учитывать неодинаковые условия деятельности разных компаний, например сезонность, географическое положение.

«Молоко» увеличило объем продаж более чем в 3,6 раза(табл.5), что говорит о стремлении повысить свою долю на рынке молочных продуктов. Но это не сопровождалось соответствующими темпами роста чистой прибыли, так как рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась с 21 до 9,1%, рентабельности по чистой прибыли - с 16,3 до 8,6%. Более высокими темпами, чем выручка, росла себестоимость продукции. Несущественными являются доходы от участия в других организациях - менее 1 % к объему продаж. Обобщая результаты анализа, можно предположить снижение эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Молоко». Сравнительный анализ расходов по обычным видам деятельности возможен, если годовой отчет содержит достаточно подробную информацию о методах оценки запасов и учета коммерческих и управленческих расходов, способах начисления амортизации и т.п., что предписано раскрывать в пояснительной записке в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету. В российской практике сравнительный анализ затруднен по многим причинам, одна из них - отсутствие достоверной информационной базы для сравнения. В практике других стран используются данные, подготовленные информационными компаниями и агентствами. К оценке состава и структуры прочих доходов и расходов подходят с позиций существенности этих статей как факторов увеличения чистой прибыли. В зарубежной практике используются аналитические показатели, рассчитываемые на основе отчета о прибылях и убытках, - показатели операционной прибыли и финансовые коэффициенты, которые используются для оценки эффективности хозяйственной деятельности, способности покрывать расходы и генерировать прибыль.

ГЛАВА 3 ВЛИЯНИЕ ВЕЛЕЧИНЫ ПРИБЫЛИ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Прибыль как важнейшая экономическая задача.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятия.

В настоящее время для изучения прибыли используется анализ на двух условиях: микроэкономическом (уровень предприятия) и макроэкономическом (уровень экономики в целом). Каждому из них соответствует определенный вид отчетности. Отчетность предприятия (фирмы, компании, товарищества и т. д.) позволяет рассмотреть процесс образования прибыли, а система национального счетоводства дает возможность выявить место прибыли в доходе страны. В условиях рынка ориентация на получение прибыли является непременным признаком предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и методов этой деятельности, показателем достигнутого предприятием коммерческого эффекта. Прибыль выступает как одна из форм выражения товарно-денежных отношений, используемая в системе управления хозяйством, она представляет собой важный экономический результат деятельности предприятия. Прибыль создается производительным трудом в сфере материального производства. Источником прибыли служит прибавочный труд, а ее материальной основой - прибавочный продукт. Денежное выражение прибавочного продукта представляет собой чистый доход, выступающий, главным образом, в форме прибыли и налога на добавленную стоимость. Таким образом, прибыль – это часть вновь созданной стоимости в сфере материального производства. Наряду с другими стоимостными категориями (ценой, кредитом и т. п.) прибыль выступает в качестве экономического рычага воздействия на весь процесс воспроизводства. Оборот производственных фондов протекает через две сферы (процесс промышленного производства и обращения) и три стадии (приобретение средств производства и привлечение рабочей силы, сам процесс производства, реализация товарной продукции). Прибыль предприятия, получаемая как разность между выручкой от реализации товарной продукции и издержками производства, представляет собой важнейший конечный экономический результат данного процесса. Было бы ошибочно утверждать, что выпуск и реализация продукции характеризует экономический эффект использования производственных фондов. С точки зрения создания потребительской стоимости - это полезный, но не экономический эффект. Для определения последнего надо соизмерить производственные затраты, или издержки производства с выручкой от реализации товарной продукции. Полученная масса прибыли (чистый доход), который содержит вновь созданную стоимость прибавочного продукта, а также экономия (или перерасход) затрат на сырье и материалы, топливо и энергию, полуфабрикаты и комплектующие изделия, содержание и эксплуатацию оборудования, заработную плату, цеховые и общезаводские расходы, составляет экономический эффект использования производственных фондов предприятия. Движение производственных фондов рассматривается как совместное движение их основных фондов и оборотных средств в процессе оборота. Такая оценка учитывает процесс производства и обращения, т. е. основную промышленную деятельность предприятия, результатом которой является произведенная в необходимом объеме и реализованная товарная продукция. Однако, с экономической точки зрения, важнейшим результатом и существенным признаком этого процесса служит общая масса прибыли (чистого дохода). Определение доходов (прибыли) предприятия - один из сложных вопросов. В средние века, когда торговля рассматривалась как непроизводственная сфера деятельности, ее целью считалось не получение прибыли, а покрытие расходов.

Во-первых - это контрольная функция, т. к. прибыль один из основных показателей, характеризующих результативность хозяйственной деятельности предприятия и отражающих конечный финансовый результат.

Во-вторых, прибыль выполняет стимулирующую функцию, являясь ос-новным источником финансовых ресурсов предприятия, образования поощрительных фондов и социального развития коллектива предприятия.

В-третьих, прибыль как один из основных источников финансирования расширенного воспроизводства обладает воспроизводственной функцией. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-четвертых, прибыль является одним из источников формирования бюджетов различных уровней и погашения долговых обязательств предприятия перед банками, другими кредиторами и инвесторами.
Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов дея-тельности предприятия представлены в форме 32 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности "Отчет о финансовых результатах", в форме №1"Бухгалтерский баланс" и в форме №5 "Приложение к балансу". К ним относятся:

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

Прибыль (убыток) от прочей реализации;

Доходы и расходы от внереализованных операций;

Балансовая прибыль;

Чистая прибыль и др.

В условиях рыночной экономики прибыль составляет основу экономического предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

3.2 Факторы, влияющие на величину прибыли предприятия

Изменения социально-экономического развития государства в период перехода к рыночным отношениям приводят к качественным структурным сдвигам в сторону интенсификации производства, что обуславливает неизменный рост денежных накоплений и, главным образом, прибыли предприятий различных форм собственности.

На изменение прибыли влияют две группы факторов: внешние и внутренние. Внутренние факторы изменения прибыли подразделяются на основные и неосновные. Важнейшими в группе основных являются: валовой доход и доход от продажи продукции (объем продаж), себестоимость продукции, структура продукции и затрат, величина амортизационных отчислений, цена продукции. К неосновным факторам относятся факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины, такие как ценовые нарушения, нарушения условий труда и требований к качеству продукции, другие нарушения, ведущие к штрафам и экономическим санкциям. К внешним факторам, влияющим на прибыль предприятия, относятся:

Социально-экономические условия;

Цены на производственные ресурсы;

Уровень развития внешнеэкономических связей;

Транспортные и природные условия.

Важнейшими факторами роста прибыли являются рост объема производства и продажи продукции, внедрение научно-технических разработок, повышение производительности труда, улучшение качества продукции.

Заинтересованность предприятий в производстве и продаже качественной, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема продажи этой продукции. Расходы на производство и продажу продукции, определяющие себестоимость, состоят из стоимости используемых в производстве продукции природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и прочих производственных расходов, а также внепроизводственных затрат.

Размер прибыли как конечного финансового результата работы предприятия зависит и от второй, не менее важной величины - объема валового дохода предприятия. Размер валового дохода предприятия и соответственно прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и проданной продукции (выполненных работ, оказанных услуг), но и от уровня применяемых цен. Виды и уровень применяемых цен определяют в конечном счете объем валового дохода предприятия, а следовательно, прибыли.

Следующий фактор, влияющий на величину прибыли - это амортизация основных фондов и нематериальных активов. Сумма амортизационных отчислений определяется на основании балансовой стоимости основных фондов и действующих норм амортизации и амортизации нематериальных активов, исходя из срока полезного использования таких нематериальных активов, но не более 10 лет непрерывной эксплуатации. При этом учитывается ускоренная амортизация активной части основных производственных фондов, что выражается в установленных законодательством более высоких нормах амортизации на соответствующие виды основных фондов.

Таким образом, прибыль предприятия формируется под воздействием следующих основных факторов: валовых доходов предприятия, дохода предприятия от продажи продукции, валовых расходов предприятия, уровня действующих цен на продаваемую продукцию и величины амортизационных отчислений.

Важнейшим из них является величина валовых расходов. Количественно в структуре цены расходы занимают значительный удельный вес, поэтому снижение расходов очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

В анализе факторов, влияющих на величину прибыли, лежат резервы увеличения прибыли предприятия, основными из которых являются:

1) Обеспечение роста объема производства продукции на основе технического его обновления и повышения эффективности производства.

2) Улучшение условий продажи продукции, в том числе за счет совершенствования расчетно-платежных отношений между предприятиями.

3) Изменение структуры производимой и продаваемой продукции за счет увеличения доли более рентабельной.

4) Снижение валовых расходов на производство и обращение продукции.

5) Установление реальной зависимости уровня цен от качества производимой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения аналогичной продукции другими прозводителями.

6) Увеличение прибыли от прочей деятельности предприятия (от продажи основных фондов, иного имущества предприятия, валютных ценностей, ценных бумаг и т. д.).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный анализ показывает, что ОАО «Молоко» проводит большую работу по повышению эффективности производства, реализации и распределения. В результате этого на предприятии за 1997 год получены следующие результаты:

1)Выручка от реализации продукции (работ, услуг) составила 323595 тыс.руб.

2)Себестоимость реализованной продукции – 39780тыс. руб.

3)Прибыль от реализации – 20325тыс. руб.

4)На величину балансовой прибыли, которая составила 7254тыс. руб. повлияли доходы, полученные от внереализационных операций – 1621тыс. руб. Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налога в соответствии с учредительными документами была направлена в фонд накопления – 1300 тыс. руб., в фонд потребления – 3400 тыс. руб. на благотворительные цели – 462 тыс. руб. и другие цели 1118117 тыс. руб.
Как показывает анализ на оАО «Молоко» наблюдается повышение прибыли.
На изменение прибыли повлияли следующие факторы: себестоимость, ассортимент, объем реализации. Широкая гамма ассортимента выпускаемой продукции укрепляет позиции ОАО «Молоко» на рынке, расширяет объем продаж.
Повышение цен на входные ресурсы и на готовую продукцию, сокращение спроса на рынке, разрыв хозяйственных связей, привело все же к сокращению объемов производства некоторой продукции, но так как акционерное общество ведет многопрофильную деятельность, это позволяет высокорентабельной продукции поддерживать в среднем низкорентабельную продукцию и получать устойчивую прибыль. Однако, анализ показал также то, что в работе акционерного общества не полностью использованы резервы производства. К ним можно отнести непроизводственные расходы и потери, которые ведут к снижению эффективности производства, поэтому их снижение выступает важным фактором правления прибылью и рентабельностью. Необходимо отметить и то, что на ОАО «Молоко» недостаточно разработана система оперативного учета. Документально оперативный учет затрат на производстве не ведется. Фактически затраты на производство исчисляются в конце месяца, что не дает того экономического эффекта, на который можно расчитывать при повседневном учете затрат на изготовление продукции. Управление прибылью должно носить и государственный характер. Необходима четко отработанная налоговая политика, а налоги должны быть четкими и стабильными. Именно стабильность приведет к увеличению прибыли (дохода) предприятия. Следовательно, необходимо совершенствование налоговой политики, так как действующая налоговая система не отвечает основным задачам, на которые она нацелена. Она нестабильна и очень сложна. Как показали исследования, на протяжении последних лет наблюдается введение в действие налогов в себестоимости, оптовой цены и прибыли единицы продукции. В курсовой работе проведены расчеты, которые показали, на сколько увеличились эти показатели с учетом налогов на социальные нужды от затрат на оплату труда, включаемых в себестоимость продукции. Причем государство получает заранее оговоренную сумму из себестоимости, а предприятие имеет незаработанную часть прибыли (дохода). Таким образом с целью совершенствования экономического механизма управления прибылью предлагается разработать мероприятия обеспечивающие:

1) Строгое соблюдение заключенных договоров по поставкам продукции. Особо важно заинтересовать предприятие в производстве престижных и наиболее нужных для рынка изделий.

2) Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

3) Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.

4) Снижение непроизводственных расходов и потерь.

5) Внедрение в практику оперативного учета затрат на производство продукции.

6) Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для решения задач анализа прибыли.

7) Совершить перенос акцентов в управлении прибылью на управление доходом предприятия. Выполнение этих предложений значительно повысит эффективность управления прибылью на предприятии.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ хозяйственной деятельности. / Под ред. Белобородовой В.А. Финансы и статистика, 2003. –420с.

2. Теория экономического анализа. Под ред М.И. Баканов, А.Д. Шермет. 2003г.-409с.

3. Белобтецкий И.А. Прибыль предприятия. // Финансы. –2002 №3, с.40 – 47.

4.Экономический анализ,под ред. Г.В. Сваицкая,2003г.–214с.
5. Экономический анализ, под ред. Баканов, А.Д. Шермет., 2003г.-301с.

6. Вонебникова Н.В., Пяков М. Л. Учет финансовых результатов
по оплате. // Бух. учет, 2005, №1

7. Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности. –М.: Экономика, 2005.
8. Экономический анализ, под ред. Л.Т. Тиляровский, 2003г.-523с.

9. Киперман Г.Я., Белялов А.З. Налогооблажение предприятий и граждан РФ (Практическое руководство: Рекомендации и примеры расчетов). 1992. –180с.

10. Курс экономического анализа. / Под ред. Бокамова Н.И., Шеремета А.Д.. – М.: Финансы и статистика, 2003. –412с.

11. Логинов В, Новицкий Н. Совершенствование финансовой налоговой системы. // Экономист, 2006, №2. с. 71.

12. Лопатина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия, 2004г. - 259 с.

13. Мазуров И.И., Астапенко З.Н., Брылева М.Д. Лекции по анализу
хозяйственной деятельности предприятий. –СПб.: Изд. СПбУЭФ,2005г. –72с.

14. Маевский В.. Вяткин В.Н, Хриптон Дж., Казак А.ю. Принятие финансовых решений: задачи, ситуации. // Вопросы экономики, №12.2005г.

15. Методы экономического анализа в условиях реформы. // Под ред. 17. Бариленко В.И. и др. –Саратов: Изд. Сарат. универ., 2003г. –200с.

16. Мухин С.А. Прибыль в новых условиях хозяйствования. –М.: Финансы и статистика, 1990. –144с.
17. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. –М.: Контролинг, 1993. –524

18. Парасочка В.Т., Дубовенко Л.А., Медведева О.В. Самоокупаемость и самофинансирование (Методика анализа). –М.: Финансы и статистика, 1989. –144с.

19. Поисков В. Финансовые проблемы стабилизации российской экономики. // РЭЖ, 2005, №1.

20. Резников Л. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий. // РЭЖ, 2008, №7.

21. Рыночная экономика: Словарь. / Под ред. Кипермана Г.Я. –М.: Республика, 2006. –524 с.

22. Рязанова В., Широкорад Л. Общественные основы микроэкономики, переходная экономика: Учебное пособие С-П руководитель авторского коллектива и научный редактор Сидорович А.В.

23. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. 2003г.
24. Учет финансовых результатов. // Бух. учет, 2003,№1

25. http// www . Googl . ru

26. http://www.aomoloko.com

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной текущего налога с учётом сальдо отложенных налоговых активов и обязательств. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно, в акционерных обществах – по решению общего собрания акционеров. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный капитал, образование фондов, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов (табл. 7.4).
Как видно из приведенных данных, чистая прибыль отчетного периода по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 136,0 тыс.руб. Возросли также отчисления из чистой прибыли в фонды накопления, но не производились отчисления в специальные фонды, в том числе фонд социальной сферы, выплаты дивидендов и на благотворительные цели.
Таблица 7.4 Анализ использования чистой прибыли

Исходя из этого значительно улучшились такие показатели как:
коэффициент капитализации, определяется как отношение доли прибыли, направленной в резервный фонды и в фонд накопления к общей сумме чистой прибыли;
коэффициент устойчивого роста, характеризует отношение прибыли, направляемой на инвестиции к величине собственного капитала
Наиболее важным ограничением планируемых темпов роста предприятия являются темпы увеличения его собственного капитала, которые зависят от многих факторов, но в первую очередь – от рентабельности продаж (фактор х1); оборачиваемости всего капитала (валюты баланса – фактор х2); финансовой активности предприятия по привлечению заемных средств (фактор х3); нормы распределения прибыли на развитие и потребление (фактор х4).
Таким образом, темпы роста собственного капитала, характеризующие потенциальные возможности предприятия по расширению производства, могут быть представлены мультипликативной моделью взаимосвязи перечисленных факторов:

где - коэффициент роста собственного капитала (равен отношению прибыли на накопления к собственному капиталу);




Модель отражает действие тактических (факторы и ) и стратегических (факторы и ) финансовых решений. Правильно выбранная ценовая политика, расширение рынков сбыта ведут к росту объема продаж и прибыли предприятия, повышают скорость оборота всего капитала. В то же время нерациональная инвестиционная политика и снижение доли заемного капитала могут снизить положительный результат действия первых двух факторов.
Данная модель примечательна тем, что легко может быть расширена за счет включения новых факторов. Причем в поле зрения менеджера попадают такие важные показатели финансового состояния предприятия, как ликвидность, оборачиваемость текущих (мобильных) активов, соотношение срочных обязательств и капитала предприятия.
Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности организации, свидетельством ее финансового благополучия. Кроме того, стабильность дивидендных выплат снижает неопределенность, т.е. уровень риска для инвесторов. Информация о стабильных доходах инициирует повышение спроса на акции данной фирмы, т.е. ведет к росту цены ее акций.
Как известно, в процессе управления фирмой должны учитываться как интересы производства, так и интересы собственников, т.е. акционеров. Поэтому в процессе анализа определяют размер дивидендов на одну акцию, который рассчитывается на конец отчетного периода как отношение величины чистой прибыли без дивидендов на привилегированные акции к количеству обыкновенных акций (чистая прибыль на одну обыкновенную акцию)

где - чистая прибыль;
- сумма дивидендов, выплачиваемых по привилегированным акциям, находится из выражения

- размер дивиденда, который выплачивается на 1 привилегированную акцию (является фиксированным, т.е. не зависит от финансово-экономических показателей деятельности предприятия; указывается при эмиссии этих акций);
- количество привилегированных акций;
- количество обыкновенных акций.
Для держателя акций большое значение имеет как фактическая, так и номинальная норма дивиденда (текущая доходность акции):

Фактическая норма дивидента	=	Дивиденд на одну акцию	.
		Рыночная стоимость одной акции

Первый показатель характеризует инвестиционную привлекательность предприятия на первичном рынке, а второй – на вторичном рынке ценных бумаг. Оба эти показателя связаны с общей доходностью акции, которая рассчитывается с учётом курсовой стоимости и курсовой разницы, которую владелец получит при продаже акции.
Для определения инвестиционной привлекательности фирмы определяют величину чистой прибыли на 1 обыкновенную акцию.
Чем больше чистой прибыли приходится на рубль вложений, тем привлекательнее фирма и тем вероятнее привлечение инвестиций через эмиссию акций.
Количество акций в обращении определяется как разница между общим числом выпущенных обычных акций и собственными акциями в портфеле предприятия.
Акционерные общества, акции которых обращаются на рынке ценных бумаг, раскрывают информацию о прибыли, приходящейся на одну акцию, в виде двух показателей: базовой прибыли (убытка) на акцию и разводненной прибыли (убытка) на акцию[*].
Базовая прибыль (убыток) на акцию определяется как отношение базовой прибыли (убытка) отчетного периода к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода.
Базовая прибыль (убыток) отчетного периода представляет собой величину чистой прибыли, уменьшенную на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленных за отчетный период.
Базовая прибыль на акцию определяется на основе фактических данных, а показатель разводненной прибыли (убытка) на акцию имеет прогнозный характер и показывает максимально возможную степень уменьшения прибыли или увеличения убытка, приходящегося на одну обыкновенную акцию в случаях:
конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции;
при исполнении договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.
К конвертируемым ценным бумагам относятся привилегированные акции и иные ценные бумаги, которые позволяют их владельцу требовать их конвертации в обыкновенные акции общества.
Под разводнением прибыли понимают ее уменьшение или увеличение убытка в расчете на одну обыкновенную акцию за счет возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества.
Анализ показателя прибыли на акцию основан прежде всего на результатах анализа чистой прибыли отчетного периода, в ходе которого оцениваются основные факторы, оказавшие влияние на полученный финансовый результат. Используя показатель прибыли на акцию для оценки привлекательности акций того или иного эмитента, инвестор в первую очередь должен оценить стабильность получения прибыли, приходящейся на одну обыкновенную акцию, в будущем. Он заинтересован в оценке "качества" полученной прибыли и с этой целью должен проанализировать составляющие полученного финансового результата.

Еще по теме Анализ и оценка использования чистой прибыли:

1. Факторный анализ валовой прибыли, прибыли от продаж, налогооблагаемой прибыли и чистой прибыли
2. 4.6. ЗНАЧЕНИЕ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ОСТАЮЩЕЙСЯ В РАСПОРЯЖЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3. 5.6 значение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
4. Распределение чистой прибыли и показатели финансового состояния акционерного общества.
5. Анализ и оценка эффективности использования ресурсов организации.
6. Определение чистой прибыли (убытка) по данным бухгалтерского учета на конец года
7. 30. Экономическое содержание, функции и виды прибыли, ее формирование, распределение и использование. Факторы роста прибыли
8. Оценка инвестиционных проектов методом чистой настоящей стоимости
9. Глава 4. Комплексный экономический анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации. Оценка эффективности использования ресурсного потенциала организации
10. 5.5. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право -

Любой коммерческой организации, работающей в условиях достаточно жесткой конкуренции, следует грамотно распределять свои внутренние ресурсы и быстро адаптироваться к постоянно меняющимся внешним условиям. В связи с этим необходимо регулярно проводить анализ прибыли предприятия. Основываясь на результатах грамотно выполненного исследования, компания может оценивать, эффективно она распоряжается своей прибылью или нет.

С чего начинать финансовый анализ прибыли предприятия

Прибыль – главный финансовый показатель, свидетельствующий о том, насколько результативно работает компания, эффективны ли ее производственные процессы. Прибыль является как основным ресурсом для финансирования деятельности организации, так и источником дохода бюджетов разных уровней.

Прежде чем выполнить финансовый анализ прибыли предприятия, следует понять, какая именно ее составляющая представляет для вас наибольший интерес. Остановимся на отдельных видах прибыли и рассмотрим их отличительные особенности.

Прибыль может быть

По источникам формирования	от реализации товаров, услуг и работ. Для фирмы этот вид прибыли – главный, поскольку напрямую связан со сферой ее работы. Эту прибыль также называют «прибылью по основной деятельности»; от реализации имущества. Компания продает отслужившие свой срок или неиспользуемые основные фонды и нематериальные активы, а также избытки ранее купленного сырья, материалы и иные виды материальных ценностей. Этот доход минус сумма расходов, которые компания понесла в ходе обеспечения сбыта материальных ценностей, и называют прибылью от реализации имущества; прибыль от внереализационной деятельности формально именуют «доходами от внереализационных операций». Но по сути это одна из категорий прибыли, поскольку в отчетных документах ее отражают как сальдо между полученными доходами и понесенными затратами по данным операциям.
В зависимости от источников формирования в разрезе ключевых направлений работы компании	от операционной деятельности. Операционную прибыль характеризуют как итог основной деятельности (производственно-сбытовой или профильной для этой организации); от инвестиционной деятельности. Часть ее результатов отражена в прибыли от внереализационных операций (как прибыль от вхождения в состав совместных компаний, от владения ценными бумагами, а также от вкладов по депозитам), а часть – в прибыли от продажи имущественных ценностей (такая реализация активов обладает дезинвестиционным характером и является предметом инвестиционной работы организации); от финансовой деятельности. Это ключевые денежные потоки, связанные с обеспечением компании внешними источникам финансирования (предприятие привлекает дополнительный акционерный или паевой капитал, разные формы кредитования, выпускает облигации и иные долговые ценные бумаги, обслуживает этот капитал, выплачивая дивиденды и проценты, а также погашает обязательства по основной задолженности). В ходе своей финансовой деятельности компания может извлекать и прямую прибыль из вложенных собственных денег, используя финансовый левередж, обеспечивая получение депозитного процента по среднему остатку средств на расчетном или валютном счетах, и т. п.
В зависимости от составляющих, формирующих прибыль	маржинальной. Так называют сумму чистой прибыли от операционной деятельности (валового дохода от этой деятельности минус объем налоговых выплат за счет него) за вычетом переменных затрат; валовой (балансовой). Это сумма чистой прибыли от операционной деятельности минус все операционные затраты, как постоянные, так и переменные (балансовой прибылью называют разницу между чистым доходом и всеми текущими расходами); чистой. Сумма балансовой (валовой) прибыли минус сумма выплат по налогам за счет нее.
В зависимости от характера налогообложения	налогооблагаемой; не облагаемой налогом ее части.
В зависимости от рассматриваемого периода формирования	предшествующего периода (то есть предыдущего перед отчетным временного промежутка такой же длительности); отчетного периода; планового периода (планируемую прибыль).
В зависимости от регулярности формирования	формируемой компанией на регулярной основе; чрезвычайной.

Понятие чрезвычайной прибыли распространено в государствах, где рыночная экономика очень развита. Сам термин «чрезвычайная» говорит о нестандартном для данной компании источнике формирования прибыли или же об исключительном способе ее получения. Чрезвычайной может быть прибыль, вырученная от продажи филиала предприятия.

Значение прибыли для коммерческого предприятия заключается в следующем:

• прибыль является источником денежных ресурсов;
• прибыль – это источник формирования фондов компании (накопления, потребления и проч.). Это еще и фондообразующий показатель, поскольку величина прибыли определяет размер фондов предприятия;
• прибыль – фактор финансовой мотивации персонала;
• прибыль является источником льгот трудового и социального характера для сотрудников компании;
• на основе соотношения прибыли с иными параметрами можно оценить, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы;
• прибыль обобщает в себе все составляющие работы компании; на основе прибыли можно судить о том, удается ли ей достигать поставленных целей;
• прибыль выполняет определенные функции: распределительная, стимулирующая и оценочная.

Прибыль зависит от ряда факторов , в частности таких:

• объем реализованных товаров;
• структура товаров;
• отпускная стоимость продукции;
• стоимость материалов и топлива;
• тарифные ставки на энергию и перевозки;
• финансовые расходы и трудозатраты.

В рамках общего исследования выполняют также предприятия. Бухгалтерской прибылью или убытком называют сумму доходов и расходов по обычным видам деятельности, а также иных доходов и затрат.

Проводя анализ прибыли от деятельности предприятия, вам следует опираться на определенные информационные источники . При исследовании с финансовой точки зрения важнейшие источники анализа прибыли предприятия – это:

• бухгалтерский баланс (ф. № 1 отчетности),
• отчет о прибылях и убытках (ф. № 2 отчетности),
• регистр учета - журнал-ордер № 15 по учету прибыли и ее использованию,
• финансовый план организации.

Налоговики стали использовать финансовый анализ, чтобы отобрать компании для проверки. Какие показатели они изучают?

Выявляя фирмы, занижающие налоги, инспекторы сравнивают показатели компании со среднеотраслевыми. Узнайте, какие данные в финансовом анализе у проверяющих вызовут подозрения, из статьи электронного журнала «Генеральный директор».

Основные виды анализа прибыли предприятия

Анализ и оценка прибыли предприятия проводится по разным ее направлениям, видам и формам.

По направлениям различают анализ формирования и использования прибыли предприятия, а также ее распределения.	анализ формирования прибыли предприятия выполняют по основным сферам деятельности – операционной, инвестиционной и финансовой. Данный вид исследования – основной при выявлении путей повышения суммы прибыли. Один из его аспектов – анализ прибыли по данным бухучета и налогооблагаемой прибыли; анализ распределения прибыли предприятия и ее применения проводят по ключевым направлениям ее движения. Цель такой работы заключается в выявлении уровня использования и капитализации прибыли, а также конкретных форм ее производственного потребления для решения инвестиционных задач.
По организации проведения анализ прибыли предприятия бывает внутренним и внешним	проведение внутреннего анализа – обязанность менеджеров или собственников компании. В рамках этого исследования используется вся имеющаяся информация. Итоги такого анализа вполне могут считаться коммерческой тайной; проведение внешнего анализа входит в компетенцию налоговых органов, банковских организаций, страховых предприятий. Основой для данного вида исследования становятся материалы, публикуемые предприятием в открытой отчетности.
По масштабам процедуры анализ экономической прибыли предприятия может проводиться	по организации в целом. В данном случае специалисты выполняют анализ распределения и использования прибыли предприятия, а также ее формирования. Отдельные структурные подразделения не выделяют (применяется в рамках финансового анализа); по структурному подразделению или центру ответственности (применяется в управленческом учете); по отдельным изделиям (дополнительный вид анализа, который может быть использован как в финансовом, так и в управленческом учете).
По объему исследования анализ прибыли бывает полным и тематическим	цель полного анализа – комплексно изучить все аспекты формирования, распределения и применения прибыли; в рамках тематического анализа рассматриваются отдельные аспекты формирования прибыли (как налоговая политика компании влияет на состав затрат, доходов и прибыли);
По периоду и глубине проведения анализ прибыли предприятия может быть:	предварительным (экспресс-анализом, прогнозным). Связан с условиями формирования, распределения или планируемого применения прибыли, проведения самостоятельных коммерческих сделок, операциями с финансами и инвестициями при разработке бизнес-плана, анализом итоговых бухгалтерских отчетных документов для определения массы и нормы прибыли, рентабельностью продаж и активов компании; оперативным. Его проводят в рамках производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, чтобы оперативно воздействовать на формирование или использование прибыли; последующим (углубленным). Основы анализа прибыли предприятия данного вида – итоги деятельности за период отчета. Такое исследование проводят, чтобы составить полную и объективную картину работы предприятия, оценить, каких финансовых результатов оно смогло достичь в сравнении с итогами предварительного и текущего анализа доходов, увидеть, из-за каких обстоятельств изменилась прибыль в сравнении с бизнес-планом, параметрами реализуемого инвестпроекта или предшествующим периодом. Углубленный анализ деятельности также позволяет контролировать и вносить коррективы в показатели бизнес-плана, реализуемого компанией в данный момент; детализированным. В данном случае проводится анализ факторов прибыли на предприятии, так или иначе влияющих на общую сумму дохода. Каждый фактор рассматривают в отдельном порядке. Также здесь анализируют прибыль по конкретным видам выпускаемых товаров или категориям продаж.

Задачи и цель анализа прибыли предприятия

Итак, задачи анализа прибыли предприятия следующие:

1. Объективно оценить, ведет ли компания свою деятельность в соответствии с разработанным планом и стратегией. Также следует определить, насколько эта деятельность соответствует ранее выработанному прогнозу роста компании (в процентах). Кроме того, здесь очень важно оценить динамичность финансовых результатов предприятия.
2. Провести анализ структуры прибыли предприятия, узнать, из чего она складывается.
3. Определить все, даже малозначительные изменения в факторах, от которых зависит финансовое развитие компании, а также источники формирования ее основного дохода.
4. Проанализировать и оценить качественную составляющую прибыли.
5. Тщательно изучить отрасли, пропорции и самые распространенные на предприятии решения по распределению основной и дополнительной прибыли.
6. Обязательно найти и выявить скрытые резервы, напрямую влияющие на увеличение дохода.
7. Выработать методологию деятельности, нацеленную на более эффективное использование прибыли в дальнейшем с учетом всех перспектив развития предприятия, включая отрицательные.

Анализ показателей прибыли предприятия: маржинальный доход, эффект рычага и точка безубыточности

Проводя анализ прибыли от реализации товаров, вам нужно рассчитать маржинальный доход – разность между выручкой от продажи товаров и переменными затратами на их выпуск и сбыт. То есть, маржинальным доходом называют сумму постоянных затрат и прибыли от реализации.

Прибыль от реализации товаров равна маржинальному доходу минус постоянные издержки. Из этого следует, что компания заработает лишь в том случае, если постоянные затраты будут компенсированы за счет дохода от реализации выпущенных товаров в определенном объеме. Вырученных средств должно хватить для того, чтобы возместить переменные затраты и сформировать прибыль. Анализ прибыли предприятия помогает определить, какие именно расходы (постоянные или переменные), входящие в себестоимость реализованных товаров, влияют на прибыль.

Также следует уделить внимание эффекту операционного рычага (производственному левереджу ). Данный показатель представляет собой соотношение маржинального дохода и прибыли. Он показывает, насколько повышается прибыль в зависимости от изменения выручки от реализации товаров. Отметим, что воздействие роста выручки от продаж на размер прибыли зависит от того, как коррелируют переменные и постоянные затраты. В связи с этим и размер операционного рычага определяется данным соотношением. Если постоянные издержки имеют высокий удельный вес, то разница между маржинальным доходом и прибылью больше, а соотношение между данными показателями выше. Операционный рычаг позволяет объективно оценить, насколько сильно выручка от реализации товаров влияет на сумму прибыли. Чем больше размер операционного рычага, тем более существенное повышение прибыли обеспечивает каждый процент прироста выручки от реализации товаров.

В ходе анализа прибыли очень важно определить безубыточный (критический) объем производства и реализации товаров. То есть необходимо провести всесторонний анализ прибыли продукции на предприятии. О безубыточном (критическом объеме продукции) можно говорить, если полная себестоимость товаров равна прибыли от их продажи (или если маржинальный доход равен сумме переменных издержек в составе себестоимости товаров). Здесь предприятие и не зарабатывает, и не несет убытков от сбыта товаров. Данную ситуацию именуют критическим (безубыточным) объемом производства и реализации товаров, критической точкой (точкой безубыточности) и порогом рентабельности.

Чтобы узнать, какой объем товаров является критическим, переменные издержки нужно разделить на сумму маржинального дохода. Соответственно, для вычисления порога рентабельности применяют такую формулу:

Порог рентабельности = (сумма переменных издержек/сумма маржинального дохода) * 100 %.

Критической отметки компания может достичь, если выпустит и реализует товар в таком объеме, выручка от которого покроет как переменные, так и постоянные издержки. Для получения прибыли необходимо повысить производственные объемы и увеличить продажи. Если же количество товара понизится, компания понесет финансовые потери.

Основные методы анализа прибыли предприятия и рентабельности

В зависимости от методики проведения анализ прибыли и рентабельности предприятия выполняют по-разному.

1. Структурный анализ прибыли.

Анализ структуры прибыли предприятия позволяет понять, какую долю в общей сумме занимает прибыль от основного и от иных видов деятельности.

Если меняется структура прибыли, это может свидетельствовать о том, что доходность основного вида деятельности также претерпела изменения. Если в сумме приносимой прибыли увеличивается доля иных операций, даже если растут абсолютные значения прибыли, значит, ведение бизнеса в данной отрасли постепенно становится всё менее эффективным.

Данный показатель будет свидетельствовать о том, в какую сумму чистой прибыли превращается 1 рубль полученной прибыли. Благодаря этому вы выявите для себя самые выгодные позиции на сегодняшний день в структуре общей реализации.

Структурный анализ прибыли предприятия включает в себя также территориальный признак:

Структура прибыли от реализации состоит и из долей по долгосрочным контрактам и единичным сделкам. Благодаря этому предприятие может оценивать, насколько качественна клиентская база.

2. Факторный анализ прибыли.

Анализ факторов прибыли на предприятии позволяет понять, как на прибыль влияют разные компоненты производства:

• себестоимость продукции или услуг;
• расходы на оплату труда;
• объемы реализации;
• стоимость товаров и услуг предприятия.

В качестве базы можно применять любой вид прибыли, в отношении которого проводится анализ. Например:

Результат вычислений покажет степень, в которой меняется валовая (чистая, балансовая) прибыль при изменении выручки (себестоимости, ФОТ, цены) на один рубль.

3. Динамический анализ прибыли.

В рамках такого анализа замеряют темпы роста разных видов прибыли и сравнивают их друг с другом.

Ценные сведения в данном случае предоставляют:

• результаты анализа темпов роста прибыли одного и того же типа за различные периоды;
• итоги сопоставления темпов изменения прибыли разных видов.

Если балансовая прибыль растет более высокими темпами, чем операционная, или эти виды прибыли двигаются в разных направлениях, значит, структура прибыли компании несбалансированна.

По результатам индексного анализа прибыли можно определить, что скорость увеличения тех или иных видов прибыли постоянна или несогласованна, а также установить тенденции, связанные с сезонностью показателя.

В рамках базисного анализа все показатели приводят к единому базисному знаменателю.

Если же проводится цепной анализ прибыли предприятия, все показатели последовательно подводят один к другому. Например:

4. Сравнительный анализ прибыли.

Сравнительный анализ прибыли и рентабельности предприятия показывает, насколько эффективно оно ведет свою деятельность по сравнению с конкурентами. При таком исследовании сопоставляют разные виды прибыли компании:

• с нормой прибыли по отрасли;
• с аналогичными показателями у других хозяйствующих субъектов, лидеров рынка;
• в смежных бизнес-отраслях.

5. Анализ рентабельности предприятия.

Показатель рентабельности относителен и характеризует степень прибыльности компании. Если вы сравниваете значения рентабельности за разные временные отрезки, то можете отслеживать, насколько эффективно компания использует имеющиеся у нее средства и вложения в динамике и приносят ли прибыль ее ресурсы.

Рентабельность рассчитывают как коэффициент, который в общем виде демонстрирует количество процентов прибыли, извлекаемых из 1 рубля ресурсов.

Показатели рентабельности бывают разными. Выделяют рентабельность продукции, производства, активов, капитала. Для расчета рентабельности продукции применяют формулу:

Формула для расчета валовой рентабельности выглядит так:

Чтобы узнать, насколько рентабельны активы предприятия, нужно оценить степень отдачи от их использования:

Когда уровень рентабельности активов растет или падает, становится ясно, как это отражается на прибыльности компании наряду с иными факторами.

Рентабельность капитала показывает, насколько прибыльны финансовые вливания в бизнес:

Если вы сравниваете одни и те же показатели рентабельности капитала в динамике, вычисленные по различным категориям прибыли, то узнаете о разнице в эффективности бизнеса как хозяйствующего субъекта и как объекта инвестиционных вложений.

Если вы сопоставите значения рентабельности с аналогичными в своей сфере, то сможете оценить способность компании сохранять требуемый уровень прибыльности для данной отрасли и возможности развития на выбранном рынке.

Обобщенная методика анализа прибыли предприятия

Анализ прибыли предприятия может выполняться в разной последовательности и в соответствии с различными методиками. Все зависит от предполагаемой формы его проведения. Но есть и общие методические моменты, на основе которых осуществляется анализ прибыли предприятия.

Сначала, основываясь на данных отчета о финансовых результатах за отчетный и предыдущий периоды, а также показателях бизнес-плана на отчетный год, вы можете выявить, как изменилась общая бухгалтерская прибыль компании (совокупная прибыль).

На этом этапе изучают объем, состав, структуру и динамику прибыли (убытка) до вычета налогов по основным источникам ее формирования. Основные источники формирования – это прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, то есть сальдо иных доходов и расходов.

На основе результатов анализа делают вывод о том, как на суммы прибыли (убытка) до налогообложения влияют изменения величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Так как качество прибыли (убытка) до вычета налогов зависит от ее структуры, то вполне разумно принять во внимание такой показатель, как изменение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения. Снижение удельного веса оценивается негативно и говорит о том, что качество прибыли до налогообложения снизилось, поскольку прибыль от продаж – это финансовый результат от текущей (основной) деятельности компании. Именно она является основным источником формирования средств предприятия. В связи с этим оптимальным является такое отношение темпа роста прибыли от продаж (ТР ПР) к темпу роста прибыли до налогообложения (ТР ПДН):

ТР ПР >= ТР ПДН

Оно свидетельствует о том, что удельный вес прибыли от продаж в прибыли до вычета налогов не снижается. Соответственно, качество прибыли до расчета обязательных платежей в бюджет не ухудшается.

Когда специалисты выполняют анализ прибыли предприятия, то рассматривают массу (величину) его совокупной прибыли за изучаемый отрезок времени, динамику и структуру прибыли, смотрят, как выполняется план по прибыли, а также оценивают, насколько рентабельны активы и продажи. При этом цифры, фактически полученные в течение отчетного периода, сравнивают с аналогичными показателями в бизнес-плане, предшествующем периоде, а также с данными компаний, которые производят товары, подобные вашим.

Также в ходе анализа прибыли оценивают рентабельность активов и продаж предприятия. За основу при оценке принимают баланс (форма № 1), отчет об итогах финансовой деятельности (форма № 2), учетную политику на изучаемый период, бизнес-план, информацию о финансовых результатах компаний, работающих в этой же сфере (если она доступна).

На втором этапе выполняют анализ структуры прибыли предприятия. Цель его проведения – выявить степень влияния на заработок компании в целом прибыли от продажи товаров, услуг, материальных ценностей, прав на имущество и проч.

В рамках анализа прибыли (убытка) от продаж сначала изучают ее объем, состав, структуру и динамику основных элементов, влияющих на формирование дохода. То есть оценивают выручку (нетто) от продаж, себестоимость реализации, управленческие и коммерческие расходы. Отметим, когда анализируют структуру, за 100 % берется выручка (нетто) от продаж как наибольший положительный показатель.

На основании результатов исследования компания оценивает, как на отклонение прибыли (убытка) от продаж влияют изменения величины каждого формирующего ее элемента.

Затем следует проверить, выполняется ли условие оптимизации прибыли от продаж:

ТР ВРН > ТР СП , где

• ТР ВРН – темп роста выручки (нетто) от продаж;
• ТР СП – темп роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).

Если темпы роста соотносятся именно так, то удельный вес полной себестоимости в выручке (нетто) от продаж снижается, следовательно, текущая деятельность коммерческого предприятия становится эффективнее. Если условие оптимизации прибыли от продаж не выполняется, компания выявляет причины.

Когда анализируют прибыль (убыток) от прочей деятельности, то оценивают формирующие ее доходы и расходы. В рамках этой работы изучают объем, состав, динамику и структуру прибыли. Анализ составляющих доходов и расходов, связанных с прочими видами деятельности, проводят в отдельном порядке.

Изучение расчетов позволяет сделать вывод о влиянии изменения суммы связанных с прочей деятельностью доходов и расходов в целом и отдельных их элементов на отклонение величины прибыли (убытка) от иных видов деятельности.

Чистую прибыль (убыток) анализируют в разрезе определяющих ее элементов, в частности прибыли (убытка) до вычета налогов, отложенных налоговых активов и текущего налога на прибыль. При этом изучают объем, состав, структуру прибыли. Также обязательным является анализ динамики прибыли предприятия.

Результаты исследования позволяют сделать вывод о влиянии на отклонение суммы чистой прибыли (убытка) изменений величин элементов, определяющих ее.

На этом этапе ведется расчет показателей рентабельности активов, продаж, капитала по прибыли от продаж и по чистой прибыли:

• рентабельность продаж по валовой прибыли, %: Rвп = ВП / РП * 100;
• рентабельность продаж по прибыли от продаж, %: Rпп = ПП / РП * 100;
• рентабельность продаж по чистой прибыли от продаж, %: Rчпп = ЧПП / РП * 100;
• рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %: Rнп = НП / Аср.г. * 100;
• рентабельность активов по чистой прибыли от обычной деятельности, %: Rчп = ЧП / Аср.г. * 100 ,

• ВП – валовая прибыль;
• РП – выручка (нетто);
• ПП – прибыль (убыток) от продаж;
• ЧПП – чистая прибыль;
• НП – прибыль (убыток) до налогообложения;
• Аср.г. – стоимость активов в среднегодовом исчислении.

Далее выявляют факторы, от которых зависят изменения в прибыли. К примеру, на размер прибыли от продаж влияют цены на готовые товары и элементы расходов, которые формируют себестоимость, система налогообложения, объем сбыта, изменения себестоимости реализованных товаров, колебания сумм затрат, связанных с коммерческой деятельностью и управлением.

В заключение предприятие выявляет имеющиеся у него резервы роста нормы и массы прибыли.

Факторный анализ прибыли предприятия от продаж на примере

В рамках факторного анализа чистой прибыли рассматривают влияние внешних и внутренних обстоятельств.

Внутренние – это факторы, на которые компания может воздействовать. Например, она способна влиять на прибыль – от того, насколько совершенны используемые технологии и загружены производственные мощности, зависит качество производимых товаров. Воздействовать на непроизводственные факторы, безусловно, сложнее, к примеру на реакцию сотрудников предприятия на изменившие условия трудовой деятельности или же на логистические процессы.

Внешние факторы – это обстановка на рынке, влиять на которую предприятие не способно. К примеру, на инфляцию, конъюнктуру рынка, удаленность от ресурсов, климатические особенности, государственные тарифы, несоблюдение условий договоров партнерами компания воздействовать не в силах. Но при этом такие факторы она отслеживает и учитывает их в своей работе.

Факторный анализ чистой прибыли – неотъемлемая часть анализа финансовой деятельности. Такие исследование проводят, чтобы выявить, как различные показатели влияют на итог работы предприятия. В рамках анализа изучают:

• динамику изменений суммы выручки;
• прирост уровня продаж;
• воздействие на прибыль динамики реализации, изменения тарифов и себестоимости.

Проводя факторный анализ прибыли предприятия, сравнивают результаты двух определенных периодов. Сначала оценивают группу параметров, воздействующих на уровень прибыли. Чистую прибыль определяют как выручку за вычетом себестоимости, налогов, коммерческих, административных и иных расходов.

В рамках факторного анализа, прежде всего, исследуют, как варьируется каждый фактор, воздействующий на прибыль, то есть оценивают трансформацию чистой прибыли в течение изучаемого периода, сравнивая изменения всех ее составных частей.

Остановимся более подробно на всех этапах анализа указанных параметров.

Значение	Объем продаж (тыс. руб.) за		Абсолютное отклонение	Рост
	прошлый год	отчетный год	(гр 3 - гр2)	100 х ((гр 3 / гр2)) – 100
Себестоимость

Рассмотрим анализ:

• абсолютных величин отклонений данных выручки и себестоимости за отчетный период в сравнении с предыдущим годом;
• прироста показателей в %.

Вывод: за отчетный год чистая прибыль компании по сравнению с прошлым выросла на 1 000 тыс. руб. Негативным явлением стало повышение себестоимости на 11,2 % к предыдущему году. Необходимо обратить внимание на рост себестоимости и выявить причины явления, поскольку его увеличение существенно опережает подъем прибыли.

Основные составляющие анализа использования прибыли предприятия

Анализ использования прибыли предполагает сопоставление ее фактического распределения за отчетный период с тем, что предусмотрено в финансовом плане компании, и с аналогичными показателями прошедших периодов, то есть в динамике. Результаты анализа данного типа могут показать предприятию, что следует начать использовать прибыль иначе для достижения оптимального соотношения между отдельными каналами ее распределения.

В учредительных документах каждой компании должно быть указано, куда направлять чистую прибыль, которая остается после уплаты налогов и внесения средств в формируемые из нее фонды.

Проводя анализ распределения прибыли, вам необходимо:

• выявить изменения сумм и удельных весов определенных направлений использования прибыли в сравнении с финансовым планом и аналогичными показателями предшествующего периода;
• установить, как образуется и применяется резервный капитал и иные специальные фонды;
• оценить, насколько эффективно расходуется прибыль;
• понять, как можно оптимизировать использование прибыли и какие мероприятия в этих целях проводить в дальнейшем.

Стимулирующая роль прибыли проявляется тогда, когда за счет оставшихся средств на предприятии образуются фонды специального назначения.

Когда вы анализируете специальные фонды, уделите внимание следующим моментам:

• как изменяется сумма средств, поступающих в специальные фонды;
• как отдельные факторы влияют на эту сумму;
• как расходовать средства спецфондов в тех или иных целях;
• как меняется размер отчислений от чистой прибыли в спецфонды и объем применения этих средств со временем, то есть в динамике;
• какими путями можно оптимизировать запасы спецфондов и использование этих средств.

При анализе формирования фондов спецназначения за счет чистой прибыли необходимо пользоваться формулой, которая позволяет понять, как меняются отчисления в спецфонды за счет изменений чистой прибыли:

∆СФ = ∆ЧП х К, где

• ∆СФ – это приращение величины специальных фондов, то есть фонда накопления или потребления, за счет изменений в сумме прибыли, которая остается в свободном распоряжении компании;
• ∆ЧП - приращение суммы прибыли, которая остается в свободном распоряжении предприятия;
• К - коэффициент отчислений от чистой прибыли в данный фонд (базисная величина).

На суммы отчислений в фонды спецназначения также влияют изменения величины коэффициента отчислений от чистой прибыли. Чтобы узнать степень зависимости от данного фактора, воспользуйтесь следующей формулой:

∆СФ = (К 1 - К 0) ЧП 1 , где

• ∆СФ - приращение величины фондов спецназначения за счет изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли;
• К 1 , К 0 - соответственно фактический и базисный коэффициенты отчислений от чистой прибыли в фонды спецназначения;
• ЧП 1 - чистая прибыль данной компании за отчетный период.

Повышение суммы прибыли, которая остается в распоряжении компании, естественно, увеличивает сумму отчислений в спецфонды. Снижение чистой прибыли уменьшает величину этих отчислений. Точно так же непосредственное влияние оказывает и изменение коэффициента отчислений от чистой прибыли.

Проводя анализ использования средств спецфондов, сопоставьте фактические издержки с запланированными расходами и затратами предшествующих периодов. Как правило, деньги из фондов накопления направляют на развитие производственной деятельности, то есть на повышение основных средств (фондов) и на пополнение оборотных активов.

Полезно провести анализ влияния использования средств фонда накопления на структуру имущества компании, а также на техническое состояние основных средств (фондов), узнать характер этого влияния.

Деньги из фондов потребления направляют на разного рода социальные выплаты. Анализировать использование средств этих фондов следует, опираясь на показатели состояния и применения трудовых ресурсов – коэффициенты оборота по приему и увольнению, полного оборота, текучести, показатели среднего тарифного разряда, производительности трудовой деятельности. Прибыль можно и нужно использовать для формирования и расходования фондов потребления, если это направлено на улучшение указанных трудовых показателей.

Исследуя использование прибыли предприятия, вам следует определять, как это способствует расширению его деятельности, увеличению экономических возможностей и перспектив развития, повышению дохода, оптимизации структуры активов и пассивов. Анализ и оценка прибыли предприятия очень важны для успешной деятельности и развития бизнеса.

Анализ чистой прибыли предприятия должен проводиться регулярно, поскольку необходим для повышения эффективности хозяйственной деятельности любого коммерческого субъекта. Из нашей статьи вы узнаете о видах и этапах анализа чистой прибыли.

Виды анализа чистой прибыли

Анализ чистой прибыли проводится разнообразными способами. В числе самых распространенных — горизонтальный, вертикальный и факторный анализ. Кроме того, важным этапом исследования финансовых результатов фирмы, компонентом которых выступает чистая прибыль, является анализ качества чистой прибыли и ее использования.

Все вышеперечисленные виды анализа имеют один важный общий элемент — единый предварительный этап. Он включает изучение структуры доходов и расходов компании. Такое исследование позволяет составить общую картину влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую прибыль.

Общие показатели доходов и расходов выступают укрупненными факторами формирования чистой прибыли, а их изменение — в качестве фактора изменения чистой прибыли.

Основу составляет простая модель факторного анализа изменения чистой прибыли:

∆ЧП = ∆Д - ∆Р,

где ∆ЧП, ∆Д и ∆Р — изменение чистой прибыли, доходов и расходов соответственно.

Например, если в текущем периоде доходы компании выросли на 5 000 000 руб., а расходы — на 3 000 000 руб., то изменение чистой прибыли по сравнению с показателем прошлого периода составит 2 000 000 руб. (∆ЧП = 5 000 000 - 3 000 000).

Эту модель анализа можно детализировать, расшифровав в формуле доходы и расходы как доходы и расходы от основной деятельности (ОД и ОР) и прочие доходы и расходы (ПД и ПР). В результате получаем 2-ю модель анализа:

∆ЧП = (∆ОД + ∆ПД) - (∆ОР + ∆ПР) = (∆ОД - ∆ОР) + (∆ПД - ∆ПР).

Из этой формулы можно определить, что в большей степени способствовало изменению чистой прибыли компании — ее основная деятельность или прочая.

Предварительный этап позволяет выявить общее соотношение доходов и расходов, а все последующие аналитические операции направлены на детальное исследование факторов, влияющих на формирование чистой прибыли.

Подробнее о перечисленных видах анализа поговорим в следующих разделах.

Горизонтальный и вертикальный анализ чистой прибыли

Для горизонтального и вертикального анализа необходимо знать показатели, формирующие чистую прибыль. Все они представлены в одном из наиболее важных бухгалтерских отчетов — о финансовых результатах. Изучая его, можно проанализировать влияние каждого показателя на чистую прибыль во времени.

Название «горизонтальный анализ» характеризует процесс его проведения. Исследование осуществляется по горизонтали: показатели каждого составного элемента чистой прибыли в текущем периоде сравниваются с соответствующими показателями за такой же отрезок времени прошлого года. Результат выражается в процентах.

Например, выручка от продажи за 9 месяцев 2015 года составила 100 000 000 руб., а за 9 месяцев 2014 года — 170 000 000 руб. Горизонтальный анализ выявит, что в текущем году выручка снизилась на 41% от уровня прошлого периода:

(100 000 000 - 170 000 000) / 170 × 100.

Аналогично рассматриваются все влияющие на чистую прибыль показатели: себестоимость продукции;

• валовая прибыль;
• управленческие и коммерческие расходы;
• прибыль от продаж;
• прочие доходы и расходы.

Подробнее о валовом доходе фирмы см. в статье .

Вертикальный анализ предусматривает изучение показателей сверху вниз по строкам отчета о финансовых результатах. Он позволяет определить структуру формирования показателей чистой прибыли.

Проводя анализ чистой прибыли, специалисты компании оценивают уровень и динамику показателей, формирующих чистую прибыль, и выявляют возможные резервы прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.

Факторный анализ чистой прибыли

Факторный анализ чистой прибыли начинается с группировки всех оказывающих влияние на ее величину факторов. Они образуют 2 большие группы: внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы — те, которые никак не зависят от самой компании и не могут ею контролироваться. К таким влияниям можно отнести форс-мажорные обстоятельства, природные (климатические) особенности и пр. Сюда же включается, например, изменение гостарифов, инфляционное влияние на цены (на сырье, топливо и др.) или нарушение контрагентами условий хозяйственных договоров.

Внутренние факторы — те, которые зависят от самой фирмы и определяют результаты ее работы (учетные способы, структура затрат и т. д.).

В целом чистая прибыль определяется по следующему алгоритму:

ЧП = В - СС - КР - УР + ПД - ПР - НП,

В — выручка от реализации;

СС — себестоимость продукции;

УР и КР — управленческие и коммерческие расходы;

ПД и ПР — прочие доходы и расходы;

НП — налог на прибыль.

В строках отчета о финансовых результатах это выглядит следующим образом:

Стр. 2400 = стр. 2110 - стр. 2120 - стр. 2210 - стр. 2220 + стр. 2310 + стр. 2320 - стр. 2330 + стр. 2340 - стр. 2350 - стр. 2410 ± стр. 2430 ± стр. 2450 ± стр. 2460.

Факторный анализ изменения чистой прибыли (∆ЧП) в отчетном периоде в сравнении с аналогичным отрезком предыдущего года проводится по следующей формуле:

∆ЧП = ∆В + ∆СС + ∆КР + ∆УР + ∆ПД + ∆ПР - ∆СНП,

∆В — изменение выручки;

∆СС — изменение себестоимости и т. д. (изменение остальных факторов, влияющих на прибыль);

∆СНП — изменение текущего налога на прибыль, скорректированного на отложенные налоговые активы (ОНО) и обязательства (ОНО).

Подробнее об ОНА и ОНО см. в статье .

Факторный анализ на основе этой формулы дает обобщенное представление о влиянии финансовых результатов различных видов деятельности компании на ее чистую прибыль.

Анализ качества и использования чистой прибыли

Качеством прибыли принято считать обобщенную структуру источников формирования чистой прибыли. Анализ качества чистой прибыли направлен на сокращение разрыва между суммами чистой прибыли, отраженными в бухотчетности, и ее реальной величиной, подкрепленной фактическим притоком денег в компанию.

Коммерсанты сами способны влиять на величину прибыли посредством формирования рациональной учетной политики. Например, фирма вправе определить и закрепить в своей учетной политике такие способы учета активов, как амортизация ОС (линейный метод, способ уменьшаемого остатка и др.), порядок списания стоимости МПЗ (ФИФО, по средней себестоимости и др.), порядок формирования резервов и т. д. Все эти факторы способны оказать значительное влияние на величину чистой прибыли.

Другой немаловажной задачей для компании является анализ использования чистой прибыли. Чистая прибыль участвует в расчете прибыли на 1 акцию — характеристику рыночной активности фирмы, свидетельствующую о заработанной в отчетном периоде чистой прибыли, приходящейся на 1 акцию:

ПР А =(ЧП - Д ПА) / К А,

ПР А — прибыль на акцию;

Д ПА — дивиденды на привилегированные акции;

К А — количество обыкновенных акций в обращении.

Анализировать использование чистой прибыли акционерных обществ может любой пользователь отчетности. Публичные акционерные общества обязаны раскрывать в своей отчетности 2 показателя: базовую прибыль (убыток) на акцию и разводненную прибыль (убыток) на акцию.

При этом базовая прибыль определяется на основе фактических данных, а показатель разводненной прибыли имеет прогнозный характер и показывает возможную степень уменьшения прибыли или увеличения убытка, приходящегося на 1 обыкновенную акцию, в случае:

• конвертации привилегированных акций и иных ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции;
• исполнения договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.

Таким образом, разводнение представляет собой уменьшение прибыли (или увеличение убытка) в расчете на 1 обыкновенную акцию за счет возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов АО.

Итоги

Анализ формирования чистой прибыли подразделяется на несколько видов: горизонтальный, вертикальный, факторный анализ. Отдельно анализируется качество чистой прибыли, ее зависимость от учетной политики компании и использование чистой прибыли собственниками.

Исследование всех факторов и показателей, влияющих на прибыль, позволяет выявить потенциальные резервы прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.